Solidus Labs ritiene che il suo strumento di sorveglianza crittografica possa aiutare a lanciare un ETF Bitcoin

La manipolazione del mercato è una delle principali preoccupazioni che la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti ha citato nel rifiutare una serie di richieste di fondi negoziati in borsa (ETF) di bitcoin.

Solidus Labs, un’azienda tecnologica, ritiene di aver sviluppato una soluzione di sorveglianza tecnica per affrontare questo problema

Solidus ha annunciato mercoledì che stava implementando uno strumento di sorveglianza del mercato per monitorare i dati delle transazioni di scambio di criptovalute e segnalare potenziali manipolazioni su diverse piattaforme, come parte di uno sforzo per affrontare le preoccupazioni normative in corso sui mercati crittografici.

„Si tratta di problemi che sono stati in gran parte risolti nei mercati tradizionali attraverso sistemi di sorveglianza del mercato [che] sono stati progettati per i mercati tradizionali“, ha affermato Chen Arad, Chief Operating Officer di Solidus Labs.

I sostenitori affermano che un ETF renderebbe il bitcoin accessibile a una fascia più ampia di investitori al dettaglio offrendo un prodotto regolamentato che sarebbe disponibile sulle principali piattaforme di investimento, come Charles Schwab o TD Ameritrade.

Tuttavia, una serie di richieste di Bitcoin Bank sono state rifiutate dalla SEC, che ha affermato che il mercato Bitcoin- (BTC, + 0,32%) non è abbastanza grande per sorvegliare adeguatamente. Il presidente Jay Clayton, che lascerà il ruolo alla fine dell’anno, ha affermato in passato che un ETF bitcoin non può essere approvato fino a quando l’agenzia non sarà certa che il mercato sia libero da manipolazioni . Un esempio di manipolazione è il wash trading , quando alcuni account si scambiano avanti e indietro per far apparire il volume più alto di quello che sta usando i bot.

Nel 2019, l’agenzia ha rifiutato lo sforzo di Bitwise, dicendo che doveva esserci un accordo di condivisione della sorveglianza tra uno scambio e un mercato di dimensioni „significative“ come un potenziale esempio di come affrontare questa preoccupazione.

Come funziona

Lo strumento di Solidus ha quattro parti: raccolta dati, archiviazione dati, elaborazione dati e reportistica, ha affermato Arad.

Il programma raccoglie i dati da una serie di soggetti che conducono transazioni, principalmente scambi, agendo come una sorta di intermediario per le informazioni. Ciò garantisce che gli scambi non siano tenuti a condividere dati commerciali potenzialmente proprietari tra loro, ha affermato Arad.

„La prima parte è essere in grado di raccogliere i dati in modo completamente anonimo, offuscato e crittografato e assemblarli … in un database multi-tenant“, ha detto.

Il sistema di Solidus elabora quindi le informazioni, confrontando i dati di acquisto e vendita per cercare potenziali wash trading o altre forme di manipolazione del mercato.

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Parte di questa elaborazione include il confronto delle informazioni di mercato dagli account di una borsa valori con i suoi „vicini“, ovvero account con attributi simili, ha affermato Asaf Meir, CEO di Solidus.

I vicini sono effettivamente un modo per creare diversi tipi di profili generali, che a loro volta agiscono come una sorta di linea di base media per confrontare l’attività dell’account, se il comportamento di un utente diverge dalla norma.

Solidus esamina i requisiti di segnalazione di uno scambio, quali avvisi dovrebbero essere segnalati e quali parti potrebbero essere coinvolte prima di inviare questi avvisi ai propri clienti.

“Questo tipo di dati è estremamente sensibile e confidenziale, e tra l’altro è anche il modo in cui in generale il nostro prodotto funziona correttamente. Il nostro prodotto si basa sui dati privati ​​che ci forniscono gli scambi, i broker dealer e le autorità di regolamentazione „, ha affermato Meir.

Più in generale, questa stessa tecnologia può essere utilizzata in diverse giurisdizioni, agendo potenzialmente come una sorta di standard globale per aiutare gli scambi in tutto il mondo a rispettare la regola di viaggio della Financial Action Task Force, ha osservato Arad.

In uso

Solidus è in trattativa con una serie di scambi di criptovalute e agenzie di regolamentazione per iniziare a utilizzare il suo strumento di sorveglianza negli Stati Uniti, sebbene Arad e Meir abbiano rifiutato di identificare potenziali clienti nel registro, citando discussioni in corso.

Chris Land, consigliere generale presso la divisione bancaria del Wyoming, ha affermato che la sua agenzia è una delle autorità di regolamentazione che lavorano con Solidus e stanno valutando la sua soluzione.

L’azienda ha già contribuito a contribuire a una sezione sulla manipolazione del mercato in un prossimo manuale che la divisione intende pubblicare, ha affermato.

Lo strumento è già in uso con altri clienti non statunitensi, ha affermato Arad, aggiungendo che è stato sviluppato appositamente per affrontare le preoccupazioni normative.

“Lavoravamo con scambi specifici in una particolare giurisdizione in cui erano tenuti a richiedere la licenza. In quel processo abbiamo anche iniziato a lavorare con il regolatore e generalmente abbiamo sviluppato il prodotto con i regolatori „, ha affermato.